[基金]境外基金五強 囊括過半市場

r11224466

境外基金五強 囊括過半市場

2010-12-27 01:10 工商時報
• 記者黃惠聆卅台北報導

下載: 訪客無法瀏覽下載點，請先 註冊 或 登入會員 境外基金總代理前5大排名

下載: 訪客無法瀏覽下載點，請先 註冊 或 登入會員 今年來前十大投信規模

　根據碁石智庫針對1,000多檔境外基金一一加總後發現，不但前5大境外基金市佔率已高達6成5，其他35家境外基金的市佔率還不及35％，境外基金已出現大者恆大的趨勢。
　投信投顧公會日前公布到11月底的投信規模，由於復華投信在共同基金及全權委託規模大幅成長，使得該投信成為國內第一大投信，管理資產規模為2,182億元，堪稱投信之最！但是境外基金的前5大境外基金總量（AUM）每一家都超過國內第一大投信─復華投信，銷售排名第一的聯博基金銷售基金總量已是復華投信逾2倍。
　在過去投資人的印象中，境外基金的「三富」─富蘭克林、富達及摩根富林明是國人印象中的三大品牌，但是經過總代理開放、全球利率走低以及金融海嘯之後，境外基金銷售排名已經出現了變化。
　雖然，「三富」依然在境外基金前5大，但是境外基金銷售冠軍卻是日前因「聯博條款」而聲名大噪的─聯博基金，根據碁石智庫統計，聯博基金市佔率高達19.23％，預估其在台灣資產規模達4,687億元，賣得最好的就是，被金管會關切的「聯博高收益債基金」。
　排名第2名的是富蘭克林基金，市佔率15.95％，第3名、第4名，分別是富達以及日前購併犇華投信的貝萊德，第5名則最早進入台灣的境外基金品牌─摩根富林明，而這前5大境外基金的市佔率逾65％，換言之，另外35家境外基金品牌的市佔率還不到35％。
　這份第一次被公布的境外基金規模、市佔率以及排名，則是一手主導貝萊德購併犇華投信的碁石智庫總經理陳蘭會耗費相當時日，從一千餘檔境外基金公開說明書中一一作統計所得。
　陳蘭會說，境外基金市場未來是「大者恆大，贏者全拿」的態勢，根據我們所做的分析統計，以目前境外基金40家總代理來看，前5大總代理市佔率即高達65％，已大於1.5兆台幣的資產規模，前10大比重則為85％，後來才進來台灣的境外基金業者要能強奪市場重要位置並不易。
　其實，台灣投資人一窩蜂買境外基金也有其隱憂，陳蘭會表示，目前已在國內核准的1,000多檔境外基金來看，有近9成均是以美元計價。
　未來若台幣持續升值，預料會對境外基金市場造成影響。而且國人投資在境外基金總規模中有一半是集中在前20檔基金，其中投資超過10億美元的基金檔數有13檔，足見境外基金比境內公募基金吸金能力更強。
　陳蘭會作完該資料之後，她相當感慨地說，國內投信營運的確出現些警訊及困境，如果國內投信營運無法改弦易轍或者有些突破，國內基金市場恐將被境外基金鯨吞蠶食，今年以來國內投信資產規模已明顯在流失中。
　就目前公募基金1.86兆市值來看，以類貨幣市場基金比重為最高，佔41.5％（或7,724億），但是最佳的類貨幣市場基金1年投資報酬率還不到0.4％，在情況下，基金規模當然會逐漸流失。
　陳蘭會也說，國內股票型基金規模比重為18％（或3,341億元），若加上國內平衡型基金150億、國內ETF及指數型基金的734億，合計為4,225億元，佔目前上市上櫃股票總市值25兆台幣 （上市23兆、上櫃約2兆)不到1.7％。
　陳蘭會表示，若未來國內投信可以隨著兩岸關係改善、台灣經濟轉好以及台幣升值預期可能，政府可以為投信再多開一些門的話，相信國內投信應有相當大的發揮空間，否則大家只能龍困淺灘。...

瀏覽完整內容，請先 註冊 或 登入會員