[基金]天然資源基金 今年績效兩極

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天然資源基金 今年績效兩極

2010-11-30 01:08 工商時報
• 記者陳欣文卅台北報導

下載: 訪客無法瀏覽下載點，請先 註冊 或 登入會員 天然資源基金下半年績效前10名

　受惠美國二次量化寬鬆政策，資金行情推升原物料價格，並持續帶動天然資源基金表現。根據Lipper統計，下半年來30檔天然資源基金平均漲幅高達20.58％。不過，若統計今年以來績效，前兩名的基金漲幅超過2成，但也有高達11檔基金仍為負報酬，表現相當兩極化。
　資源基金今年下半年來隨各原物料漲勢表現出色，除了年來一直表現出色的摩根富林明環球天然資源基金漲幅達28％，貝萊德世界礦業基金也急起直追，下半年有27％漲幅，今年才成立的施羅德世界基金，則是表現最佳的境內天然資源基金，下半年來漲幅也達26％。
　摩根富林明商品市場產品經理劉念華表示，天然資源基金上半年受到BP漏油事件，大幅衝擊能源股股價，整體表現不若預期。但下半年受惠避險資金流入，原物料價格上揚，因此反彈明顯，有超過16檔基金報酬率逾2成。
　劉念華表說明，今年來原物料輪動快速，考驗基金經理人選股能力，雖然多數資源基金只求贏過參考指標，但能商品市場波動中，迅速調整持股、尋找投資價值股票，仍是要靠基金經理人的投資經驗及選股功力。
　施羅德世界資源基金經理人陳同力則指出，各資源產業漲跌差異大，是影響資源基金績效差異的主要原因。例如今年以來原物料價格全面上揚，其中表現最強勢的是鈀金、白銀，漲幅都在六成以上；但包括鉛以及鋅，今年以來的跌幅卻也有10％以上，可見得投資天然資源，沒有想像中的簡單。
　由於天然資源企業多為海外企業，陳同力建議投資人挑選基金時，應先挑選具有海外研究團隊的基金，再以績效進一步篩選，才能挑到一支能掌握全球天然資源財富的好基金。...

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