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標題: 寶富CTA基金前3季擊敗大盤超越台股基金 [打印本頁]

作者: abbott14 時間: 2011-10-26 08:19 PM 標題: 寶富CTA基金前3季擊敗大盤超越台股基金

新聞出處:工商時報2011/10/26

截至今年第3季為止，台灣加權指數跌幅為-13.58％，根據投信投顧公會統計，台股基金無任何一檔正報酬，但追求「絕對報酬」的寶富多元策略期信基金，卻以6.48％績效，不僅擊敗大盤，更超越台股基金平均-15.13％績效表現，成為機構法人績效衡量指標。

寶富期信總經理賴聖唐表示，一般股票型基金是以「相對報酬」衡量績效，即用基金報酬率與指數報酬率差距，舉例來說，以一檔台灣股票型基金，它的基金報酬若為40％，台股大盤在同一時間報酬率3 0％，就可以講這檔基金「相對報酬」是10％。意味者，即使基金和大盤同時下跌時，只要基金跌幅比市場低，基金經理人也算達成績效目標。

賴聖唐指出，「絕對報酬」並不代表絕對獲利，而是指基於期貨商品多空皆可操作特性，且無最低持股成數限制，因此，在市場大盤走弱時，CTA基金仍有可能以逆勢操作產生正報酬，具備避險功用。

依近2次全球股市危機發現，即使CTA基金投資風險與股票型基金相當，但績效卻相對較佳。因此，在2008金融風暴前，全球CTA基金達 2,064億美元規模，近期已逼近3,000億美元規模，市場呈現爆炸性成長，漲幅高達45％，CTA基金儼然成為股災最佳避風港，逐漸吸引許多法人機構與退休基金青睞。

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