【聯合晚報╱記者楊雅婷、嚴雅芳╱台北報導】
受到希臘債信危機影響，寶富期信總經理賴聖唐表示，截至今年5月底，在最大跌幅方面，以日經225指數-11.2%最大，其次為台股加權指數-8.8%，道瓊指數-8.2%，而CTA期貨基金指數僅-2.3%，在承受風險相對明顯偏低，加上CTA期貨基金多空皆宜的特性，CTA期貨基金仍可維持較優越的績效表現。 全球主要指數表現皆不如預期，其中道瓊指數受資金流入美元資產較明顯強勢，3月單月漲幅達5.09%，4月還一舉突破1萬1000點大關。而儘管4月底日經指數曾一度站上萬點大關，但截至5月底，今年全球主要指數表現皆不如預期，反觀CTA期貨基金指數累計報酬為2.11%，在市場一片慘綠的情況下，仍可維持正報酬，展現其追求長期穩定報酬的特性。 賴聖唐進一步說明，CTA指數的平均風險(波動率)僅6.6%，遠優於日經225指數23.7%、台灣加權指數21.0%，和道瓊指數18.0%的高波動風險。所以，就投資風險而言，CTA期貨基金的風險明顯較股票投資來得低。 高風險未必等於高報酬，賴聖唐指出，降低投資風險，獲取穩定報酬才是財富管理新趨勢。好的投資規劃不僅要追求好的績效外，控制投資風險更顯得重要，從國外實證研究發現，若在自己投資組合中納入10%-20%的CTA期貨基金，將協助創造長期穩定報酬的效果。
【2010/06/03 聯合晚報】
|
