iPhone 15開賣熱銷，由於今年蘋果連接器規格大改為 Type C，設計製造難度過高，供應鏈初期克服量產費時，導致拉貨比往年約晚2個月，今年預期 8～11月將進入交貨高峰，而後續動能可否延續直到跨年度就看 iPhone 15 銷售成績，正崴（2392）跟宣德（5457）將是關鍵改款要角。
順應歐盟規範，iPhone 15 今年正式大改版，連接口改為 Type C，對周邊零組件廠商帶來大陣痛，據了解，包括 iPhone 本身及標準連接線還有蘋果選配周邊都將更換新規格，也使得蘋果供應鏈必須順應生產，業者指出，往年每代新 iPhone 上市，5~6月就進入試產，但今年因 Type C 規格設計變更，產品開發時間長，生產製程複雜，初期更需克服良率因素，拉高學習曲線時間比往年長，故大量拉貨時間到7月底才開始。
據了解，目前 Type C 兩大供應商為宣德跟正崴，由於正崴較快解決量產問題，初期供貨占比最高，供應鏈預估今年交貨高峰落在7~11月，但若 iPhone 15 熱賣，則有機會進一步延續拉貨月份到12月甚至2025年，由於 Type C製程較難單價較高，有助於零組件事業部門業務成長，但也有法人認為，正崴等連接器也有承做副牌生意，但Type C 在安卓手機普及度高，故 iPhone 導入 Type C 不會產生副牌升級需求，不過目前為止連接線廠商仍樂觀預估今年出貨量將比去年高。
在新品上市效應帶動下，正崴預估上半年因新品研發墊高成本，毛利率降至12%，下半年新品上市毛利率將優於上半年，全年毛利率有機會回到13%去年毛利率水準，上下半年營收差距也將比原本預估的4：6要拉大，可能呈現35~40%比60～65%比例。
Type C 單價高，所屬零組件業務是正崴產品營收組合中毛利率最高的一塊，另外系統組裝業務毛利率次之，新能源事業體（森崴（6806））第三高，毛利率較低的是通路事業體；零組件部門業績包括：耳機、手機、平板、NB連接器及訊號轉接器、電源供應器充電器，另外低軌衛星則出數據線，電動車的連接器、軟板、電池模組等等，智能視訊360度鏡頭也預計今年下半年到明年會有新的產品推出。
因應美系客戶要求供應鏈多角化，正崴目前在印度有「連接線」工廠，中國大陸與印度產能配置約9:1，但「連接器」都還是在中國大陸生產，主要是考慮機台設備較大，集中製造有優勢，但長期而言，連接器工廠前進印度機率仍高。作者: gogosp 時間: 2023-9-25 07:59 AM