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標題: 理財健診－調整配置納入新一代平衡基金 [打印本頁]

作者: wifero123 時間: 2016-4-9 12:09 PM 標題: 理財健診－調整配置納入新一代平衡基金

工商時報【本報訊】

安聯收益成長基金產品經理蔡明潔：

從投資標的來看，艾希是屬於風險屬性較為積極的投資人。產業型基金與新興市場股票未來仍有機會表現，仍可作為投資組合裡策略配置的部位。但隨著全球經濟緩步成長、負利率時代來臨，高波動的趨勢將會延續，重押單一市場、產業或資產的方式，尤其艾希又將生技與新興市場做為核心部位，必須承受較高的波動風險。

由此可見，艾希目前的首要之務是調整核心基金與衛星基金的比重。除了將生技與新興市場股票基金的比重降低為衛星部位，同時也應建立較為穩健的核心資產。綜觀全球，美國目前仍是經濟基本面較佳的經濟體，尤其在溫和成長、緩步升息的趨勢下，將持續有利美元資產表現，凸顯美元資產做為核心的重要性。

再從艾希的理財目標來看，她不僅有收益的需求，也希望資產能穩健成長。因此艾希的投資組合若涵蓋兼具收益與成長的美元資產，即可發揮攻守兼備的效果，滿足艾希收益與資產成長的需求。

艾希觀察從近年來的基金投資趨勢可以發現到，備受市場青睞的新一代平衡基金，就是訴求透過三大美元資產，包括美股、高收益債與可轉債均衡布局，不僅可廣納收益來源，資產分散亦可降低投組波動。

美國大型科技、循環性消費與醫療保健類股仍具成長潛力，投組中納入美國成長股，有機會爭取資本利得的機會；成長股搭配賣出買權的選擇權，在股市波動時，還可賺取權利金的收入，因此再加上股息、高收益債的債息，可豐富與增加收益來源，在經濟循環的各階段，皆能持續打造多元的現金流。高收益債的違約風險已在先前反映，品質較佳、跌深的標的，仍具投資價值；至於可轉債，則兼具股票跟漲與債券抗跌特性，尤其在景氣擴張中期，後市表現可期。

因此，艾希想要追成長又擔心波動風險，同時要滿足配息的需求，只要懂得善用好工具、選擇對的團隊，以更靈活的方式爭取多樣化的現金流入，每月持之以恆累積息的收益，讓每月的報酬先落袋為安，並適當追求資本利得，就能增加整體報酬的機會。

此外，艾希還可以運用每月配息，再投入較為積極的全球股票組合基金，相信能更快累積旅遊金，即早實現她環遊世界的夢想。

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